(Ad Age) – El WPP Group confirmó que estar en conversaciones exclusivas con Bain Capital para vender su posición mayoritaria en Kantar a la firma privada de Boston, luego de las “especulaciones de la prensa”.
El potencial acuerdo evaluó la data, insights y la consultora en 4.000 millones de dólares, según una declaración del WPP. “La propuesta de Bain Capital está sujeta a negociación”, dijo en ese texto. “No hay certeza de que de estas discusiones surgirá una transacción que envuelva a Kantar. Cualquier nuevo anuncio se realizará cuando sea apropiado”.
Ninguna de las partes aceptó hacer comentarios.
El co-fundador y principal de R3 Greg Paull dijo a Ad Age que el acuerdo tendría sentido. “Ese debe ser el movimiento lógico para que el Bain Capital expanda su base de insights y se conecte con algunos de sus otros activos”, dijo Paull. “El sector está flotante en este momento, con Nielsen que también está observando a las opciones estratégicas”.
Nielsen comenzó un review estratégico de su negocio el año pasado, al emplear a los asesores financieros J.P. Morgan Securities y Guggenheim Securities para evaluar
una venta de la compañía, entre otras opciones. La cadena CNBC reportó en abril que Advent International y Apollo Global Management estaban entre los oferentes por Nielsen.
Apollo estuvo también compitiendo contra Bain Capital en la vuelta final de la subasta por Kantar. A su vez, CVC Capital Partners y Apax Partners habrían estado entre los primeros ofertantes por Kantar, pero después se alejaron.
Siguiendo a la publicación de su reporte financiero del primer trimestre de 2019, el CEO del WPP Mark Read dijo que la compañía continuaba haciendo “buenos progresos” en su plan de reestructuración financiera tri-anual. Ese proceso ha tenido ya la formación de las cadenas digitales VMLY&R y Wunderman Thompson, el realineamiento de las agencias de cuidado de salud del holding en Estados Unidos con mayores networks, y el planeado desprendimiento de hasta el 80% del 100% de su posición en Kantar.
“El previamente anunciado proceso de venta de Kantar está progresando bien, en línea con nuestras expectativas”, dijo Read en abril. “Estamos complacidos con el nivel de interés en el negocio por parte de potenciales asociados de alta calidad”.
Mientras WPP trata de desprenderse de Kantar, otras compañías de holding están duplicando sus inversiones en data. Publicis Groupe adquirió a Epsilon por 4.400 millones de dólares en abril; IPG compró a Acxiom –negocio de soluciones de marketing- por 2.300 millones el año pasado, y Dentsu Aegis Network adquirió a la firma de marketing de data Merkle en 2016.
Jay Pattisall, principal analista de Forrester, dijo a Ad Age que el WPP podría todavía beneficiarse financieramente por mantener su parte minoritaria en Kantar, “especialmente si el nuevo propietario mayoritario invierte para hacer crecer el negocio”.
No queda claro qué porcentaje de la participación comprará Bain Capital si el acuerdo se completa. WPP ha sostenido que conservará al menos un 20% de las acciones de Kantar.
Pattisall dijo que tampoco está claro qué piezas del negocio de Kantar procura adquirir Bain Capital.
“Es una gran organización que contiene data minorista, investigación de mercado, escuchas sociales, tendencias y otras cosas”, explicó. “Dado que el WPP ubicó a todos los grupos de Kantar bajo un nombre común durante el año pasado, es razonable especular con que la discusión se entable para toda la organización Kantar, y no en componentes específicos”, concluyó.
